在市政PPP項目特別是污水和固體廢棄物(以下簡稱固廢)處理PPP項目中，通常都會有保底量的設(shè)定，約定在污水或固廢供應(yīng)量不足的情況下，實施機構(gòu)或財政部門需按照設(shè)定的保底量向項目公司支付保底處置費。

　　所謂保底量，一般指PPP項目的實施機構(gòu)對項目公司經(jīng)營的特許項目提供的最低付費保障，即最低的處置服務(wù)購買量。在實施機構(gòu)未能提供足夠處置物的情況下，項目公司只要將收到的處置物全部處理，就可按保底量獲得保底收益。

　　通常而言，在設(shè)定保底量的項目中，項目公司對處置物的供應(yīng)量不具備控制力，無法通過市場行為或依靠其主觀努力獲得足夠的處置物。污水和固廢的收運通常由政府部門主導，項目公司不具備收集或運輸?shù)耐緩胶湍芰?，無法控制被處置物的供應(yīng)量。

　　在PPP模式廣泛滲透到基礎(chǔ)設(shè)施各領(lǐng)域、各環(huán)節(jié)的趨勢下，各地方政府紛紛將污水收集和固廢收運工作交給項目公司運作。這就產(chǎn)生了一個問題：地方政府不再參與收運，無法有效主導處置物的供應(yīng)。如果再由政府部門來承諾保底量，不論是從政府對收運的控制能力還是從PPP項目的風險分配角度看都不合理。同時，政府部門也面臨著如何確保項目公司的收運達到要求的問題。

　　筆者在PPP項目咨詢實務(wù)中就遇到過該問題。在福州市餐廚廢棄物處理及資源化利用PPP項目中，項目實施機構(gòu)——福州市城管委基于創(chuàng)新餐廚廢棄物收運處置的考慮，希望由項目公司提供餐廚廢棄物收運、處置的全流程服務(wù)，而其自身則可以更專注于政策制定、配套措施完善、執(zhí)法監(jiān)督、投訴受理等行政管理工作。

　　基于此要求，如何確保項目公司落實餐廚廢棄物的收運工作、保障項目實現(xiàn)預(yù)期目標，除績效考核外，政府部門要求咨詢機構(gòu)給出更有效的保障措施。

　　咨詢機構(gòu)結(jié)合在污水及垃圾處理行業(yè)多年的PPP操作實務(wù)經(jīng)驗，最終提出了“反向保底”的思路。反向保底是對傳統(tǒng)保底方式的反轉(zhuǎn)，由項目公司向?qū)嵤C構(gòu)提供最低的處置量保證，承諾項目公司只有達到承諾保底處置量，才能按正常單價獲得處置費。若未能實現(xiàn)，則只能按照實際處置量接受低于正常單價的處置費。同時，在項目公司超額完成保底處置量的情況下，實施機構(gòu)將給予一定獎勵。由于收運是處置的前提，通過“反向保底”機制的設(shè)計，少罰多獎，可以有效激勵項目公司主動甚至超額完成收運工作。

　　項目采用“反向保底”主要考慮了以下4個因素：

　　收運工作責任主體。在傳統(tǒng)的垃圾處置項目中，處置物的收運責任在實施機構(gòu)，而該項目的收集和運輸工作完全由項目公司負責。因此，傳統(tǒng)的政府保底模式在項目中并不適用。

　　處置物的潛在供應(yīng)量。在該項目中，實施機構(gòu)對餐廚廢棄物的產(chǎn)出量做了統(tǒng)計分析，科學預(yù)測了在項目周期內(nèi)處置物的潛在供應(yīng)量，在此基礎(chǔ)上設(shè)定了項目公司通過主觀努力可實現(xiàn)的保底收運量。對處置物的潛在供應(yīng)量進行合理預(yù)測是采用反向保底方式的前提，如果預(yù)計的潛在供應(yīng)量低于保底水平，則意味著項目公司無論如何努力都不可能收集到保底收運量，這種情況下就不宜采用反向保底的方式。

　　項目風險分配。按照PPP項目風險分配原則，運營風險的承擔主體為社會資本方，而收運恰恰是運營的主要環(huán)節(jié)。在該項目中，通過設(shè)置反向保底，可以激勵項目公司加強運營風險控制。而由于PPP項目中的各項風險是關(guān)聯(lián)的，運營風險與其他風險具有相關(guān)性，故此舉還可以加強項目公司對其他各項風險的主動控制，有助于降低項目的系統(tǒng)風險。

作者：佚名　來源：中國建設(shè)報